Úspornost pro pracující, bohatství pro banky

Evropské banky stále na pokraji kolapsu

Mike Whitney

8.9.2010 Komentáře Témata: Evropa, Krize 640 slov

Bankovní systém EU je ve velkých problémech, a to je důvod, proč šéf Evropské centrální banky (ECB) Jean-Claude Trichet nadále nakupuje státní dluhopisy a poskytuje „neomezené prostředky“ bankám pod vodou. Je to snaha zabránit krachu finančního systému, který by mohl zlikvidovat držitele dluhopisů a uvrhnout ekonomiku zpět do krize.

„Máme nejlepší údaje u cenové stability za 11 ½ roku v Evropě a mezi bývalými měnami,“ chvástal se nedávno Trichet. „To, co jsme udělali a co děláme se stejným účelem, je to, že pomáháme obnovit řádné fungování transmisního mechanismu monetární politiky.“

Nesmysl. Banky EU a další finanční instituce v současné době drží veřejný a soukromý dluh Řecka, Španělska a Portugalska za více než 2 biliony euro. Všechny tři země jsou ve velké finanční tísni a čelí prudkému snížení ratingu svých suverénních dluhů. Potenciální ztráty vystavují velkou část bankovního systému EU riziku. Trichet to ví, což je důvod, proč nadále podporuje rozkolísaný systém „neomezenými zdroji“. Nemá to nic společného s obnovou „fungování transmisního mechanismu monetární politiky“. To je vědomě zavádějící. Jde o čisté nouzové vyplácení bank.

Představte si, že jste až po uši v dluzích, ale banky vám nabízí půjčit tolik peněz, kolik jich potřebujete, abyste se vyhnuli bankrotu. Aby pomohly udržet zdání, banky souhlasí akceptovat bezcenný odpad, který jste nasbírali ve sklepě, výměnou za multimilionové půjčky. Znamená účast banky v této šarádě, že nejste vůbec bankrot? Zvyšuje to hodnotu odpadního kolaterálu, který jste vyměnili za hotovost?

ECB poskytuje miliardy euro týdně, aby udržela iluzi, že trh se ohledně skutečné hodnoty dluhopisů mýlí. Ale trh se nemýlí, mýlí se ECB. Hodnota řeckých dluhopisů (například) strmě poklesla. Mají menší hodnotu, což znamená, že banky je musí přecenit a odepsat ztráty. Více likvidity pouze problém maskuje.

Toto je z Reuters:

„Navzdory rozdávačnému přístupu úvěrování ECB spadlo od začátku července více než o třetinu, na 592 miliard euro… Likvidita zůstává nicméně hojná. Přes 120 miliard euro bylo uloženo zpět u ECB na O/N, jak ukazují poslední údaje.“

Takže overnightové vklady rostou, protože trh financování neví co s tím, zatímco zároveň musí ECB půjčovat přes půl bilionu euro, aby stabilizovala podkapitalizovaný bankovní systém. Je toto pokrok? Je to podvod.

Mezibankovní půjčování klesalo, ale výnosy dluhopisů v zoufalých zemích nadále rostou. To znamená, že nás čeká více problémů. Znamená to také, že Trichetův plán nefunguje. Čas na další nouzové vyplacení.

Trichet udržoval hlavní úrokovou sazbu ECB na dně (1%) po 17 měsíců, a tím připravoval střadatele o tak zoufale potřebný úrokový výnos. Tato politika má zvýšit výnosovou křivku, aby mohly banky vydělávat více peněz. Nejnižší úrokové sazby nejsou přenášeny na pracující nebo domácnosti (kteří stále platí ze svých kreditních karet 18%), ale na banky, které si půjčují peníze téměř za nulu. Jde o další dárek. Tato politika zamezuje utrácení a potlačuje poptávku. Když střadatelé zaškrtí výdaje, GDP klesá a ekonomika jde do krize. Reálná ekonomika je ničena, aby se pomohlo bankám vymotat se z červených čísel.

Trichet se nedávno připojil k úsporňákům a volal po větším utažení opasků. Zde je citát:

„Když se ohlédneme zpět, vidíme, jak nešťastnou byla příliš zjednodušená zpráva o fiskálním stimulu, který byl poskytnut všem průmyslovým ekonomikám pod heslem „stimulujte“, „aktivujte“, „utrácejte“! … Existuje jen málo pochyb, že potřeba zavedení důvěryhodné střednědobé fiskální konsolidační strategie se nyní týká všech zemí.“

Jistě, úspornost pro pracující a bohatství pro banky. Pokud se Trichet opravdu obává zhoršení situace ve fiskální oblasti, měl by přestat směrovat kapitál do zbankrotovaných institucí. Měl by nutit banky, aby hledaly financování na trhu a přestaly používat ECB jako berličku. Tak by měl systém fungovat.

Toto je z Calculated Risk:

„Objevil se ve stres testech evropských bank velký suverénní stres?“
Ne… Přecenění se týká pouze portfolií v obchodních knihách, protože nebyl brán v úvahu žádný krach, což by si vyžádalo přecenění státních dluhů držených do splatnosti v bankovních knihách.“ (Calculated Risk).

Stres testy byly podvod. Státní dluhy (dluhopisy) již v hodnotě poklesly, ale ztráty zůstávají zamaskovány za zdí likvidity ECB. Je to velmi neprůhledný a zkorumpovaný systém.

Článek European Banks Still on the Brink vyšel na serveru counterpunch.org 7. září. Překlad L. Janda.
Známka 1.0 (hodnotilo 21)

Oznámkujte kvalitu článku jako ve škole
(1-výborný, 5-hrozný)

1  2  3  4  5 

Gesto pro nezávislost

50

Darováním zajistíte přežití nedotovaného redakčního prostoru, daleko od finančních a politických tlaků. Je to více, než pouhá podpora webu, je to závazek k pravdě a svobodě informací.

Za měsíc říjen přispělo 81 čtenářů částkou 17 391 korun, což je 50 % měsíčních nákladů provozu Zvědavce.

Bankovní spojení: 2000368066/2010

IBAN: CZ4720100000002000368066
Ze Slovenska 2000368066/8330
IBAN: SK5883300000002000368066
BIC/SWIFT: FIOBCZPPXXX

[PayPal]

Bitcoin:
bc1q40mwpus89teua4ruhxrtal6v45lc3ye5a9ttud

Další možnosti platby ›

Ve zkratce

Aktivisté chtějí ukrajinskou vlajku zpět na Národní muzeum29.10.25 05:51 Česká republika 0

Martin Armstrong: Západ potřebuje válku pro své přežití28.10.25 15:59 Neurčeno 0

Francie připravena poslat vojska na Ukrajinu v roce 202628.10.25 07:11 Francie 1

Rozšíříme útoky v hloubi Ruska, řekl Zelenskyj28.10.25 07:05 Ukrajina 0

„Z Belgie se stává narkostát“. Zoufalá justice žádá vládu o pomoc, do ulic Bruselu nasadí armádu28.10.25 06:57 Belgie 0

Německo vyhodilo do vzduchu poslední věže jaderné elektrárny27.10.25 17:02 Německo 0

Majerová - bude třeba přijmout českou obdobu amerického zákona FARA27.10.25 05:21 Česká republika 0

„Příprava útočné války.“ U rakety Drábové se začíná skloňovat paragraf27.10.25 05:08 Česká republika 4

EU byla loni třetím největším obchodním partnerem Ruska27.10.25 05:04 Evropská unie 0

Řecká vláda prodává prostřednictvím „české muniční iniciativy“ houfnice M110A2 a munici v hodnotě 199,4 milionu eur26.10.25 17:41 Řecko 0

Americký generál - Ukrajina musí vydržet, pak se zapojí NATO26.10.25 17:28 Ukrajina 2

Nadměrná úmrtnost v zemích EU pokračuje26.10.25 17:10 Evropská unie 1

Politické procesy padesátých let jsou zpátky26.10.25 15:15 Česká republika 0

Premiér Fiala vyzval k úderům hluboko na ruském území a k ničení tamní energetické infrastruktury25.10.25 07:01 Česká republika 3

Zdá se vám nabíjení elektroaut ve srovnání s tankováním příliš pomalé? Řešení je zde a je velmi jednoduché25.10.25 00:31 Neurčeno 0

Žádný strop ani odklad ETS2 nebude – Uhlíkové odpustky zůstávají, budou pouze „chráněny“ proti rychlým cenovým výkyvům23.10.25 18:14 Evropská unie 5

USA uvalily sankce na dvě největší ruské ropné společnosti Rosněfť a Lukoil23.10.25 07:35 USA 0

Zánovní Airbusy končí ve šrotu. Technici z nich kuchají nedostatkové motory 22.10.25 18:56 Neurčeno 0

Ropy je nadbytek. Na tankerech je momentálně více než miliarda barelů 22.10.25 18:44 Neurčeno 0

Ukrajina možná zaútočila na dvě rafinérie v Maďarsku a Rumunsku22.10.25 17:06 Maďarsko 2

Měnové kurzy

USD
20,87 Kč
Euro
24,31 Kč
Libra
27,70 Kč
Kanadský dolar
14,97 Kč
Australský dolar
13,74 Kč
Švýcarský frank
26,30 Kč
100 japonských jenů
13,72 Kč
Čínský juan
2,94 Kč
Polský zloty
5,75 Kč
100 maď. forintů
6,26 Kč
Ukrajinská hřivna
0,50 Kč
100 rublů
26,33 Kč
1 unce (31,1g) zlata
82 631,84 Kč
1 unce stříbra
982,47 Kč
Bitcoin
2 371 535,32 Kč

Poslední aktualizace: 28.10.2025 22:00 SEČ

Tuto stránku navštívilo 21 902