Volný trh, finanční styl

Jak funguje tunel

Michael Hudson

30.3.2009 Komentáře Témata: Finance, peníze, Krize 400 slov

Pisatelé novinových zpráv se zdají být překvapeni skutečností, že se velké banky předhánějí mezi sebou a přeplácejí nebonitní hypotéky, které ministerstvo financí vydražuje poté, co zmobilizovalo FDIC a FED k přesunu dalších státních peněz do bank. Bankovní akcie letí k nebi, což zvedá Dow Jones Industrial jako kdyby „finanční průmysl“ byl součástí industriální ekonomiky.

Proč jsou ti největší hříšnici – Bank of America (nyní ve vlastnictví zlodějů z Countrywide) a Citibank – nejžhavějšími zájemci? Jako nejhorší zneuživatelé a největší výrobci balíků CDO, neměli by snad samy nejlépe vědět, jak bezcenné jsou tyto nebonitní hypotéky?

Samozřejmě, že to vědí! V tom je ten trik. Je patrné, že stát se zapomněl chránit – úmyslně a vědomě – aby umožnil bankám tento nový, krásný tunel.

Představme si, že banka sedí na balíčku záručních dluhopisů CDO (collateralized debt obligations) v papírové ceně 10 milionů, který zabalila (=vyrobila) z nebonitních hypoték Countrywide. Vezmeme-li v úvahu vysokou míru podvodů v každém balíčku (a nedávná studie Fitche zjistila, že každý balíček, který prověřovala, obsahoval četné finanční podvody), může mít balíček skutečnou hodnotu maximálně dvou milionů, neboť neschopnost splácet klepe na dveře u mnoha půjček a hypoték Alt-A „půjček lhářů“ a nebonitních hypoték, u kterých podváděli jak makléři při vyplňování formulářů pro nešťastné dlužníky, tak zcela vědomě operátoři beroucí si hypotéky na mnohem vyšší sumu, než byla hodnota nemovitosti s tím, že rozdíl skončil v jejich kapsách.

Banka nyní nabízí, že si ten balíček koupí zpátky za 3 miliony. K čertu proč ne? Čím více nabídnou, tím více peněz od státu dostanou. Tak proč nenabídnout rovnou 5 milionů? (Ve skutečnosti spřátelené banky si mohou navzájem samy od sebe vykupovat své nebonitní CDO.) Stát – konkrétně nešťastná FDIC – zaplatí 85 % z 5 milionů, konkrétně 4,25 milionu. Banka potřebuje zaplatit jen 15 %, tedy 750 tisíc.

Tady je ten tunel, jak ho vidím já. Za směšných 750 tisíc si banka zvýší účet o hypotéky v ceně 2 milionů, za které dostane 4,25 milionu. Dostane dvakrát více, než kolik má ta veteš skutečnou hodnotu.

Čím vyšší částky budou banky vlastnící nebonitní hypotéky platit za ten toxický produkt, tím více bude stát platit svých 85 %. Takže strategií je přeplatit, přeplatit a ještě jednou přeplatit. Zaplacení patnácti procent je malá cena za to, že dostanou od státu 85 %, aby se zbavily ve svých účetních knihách tohoto odpadu.

Takhle pracuje svobodný trh. Ve finančním stylu.

Článek How the Scam Works vyšel na counterpunch.org 29. března. Překlad editor.

Známka 1.1 (hodnotilo 95)

Oznámkujte kvalitu článku jako ve škole
(1-výborný, 5-hrozný)

1  2  3  4  5 

Gesto pro nezávislost

49

Darováním zajistíte přežití nedotovaného redakčního prostoru, daleko od finančních a politických tlaků. Je to více, než pouhá podpora webu, je to závazek k pravdě a svobodě informací.

Za měsíc červen přispělo 87 čtenářů částkou 17 054 korun, což je 49 % měsíčních nákladů provozu Zvědavce.

Bankovní spojení: 2000368066/2010

IBAN: CZ4720100000002000368066
Ze Slovenska 2000368066/8330
IBAN: SK5883300000002000368066
BIC/SWIFT: FIOBCZPPXXX

[PayPal]

Bitcoin:
bc1q40mwpus89teua4ruhxrtal6v45lc3ye5a9ttud

Další možnosti platby ›

Ve zkratce

Státní zástupce požádal Decroix, ať nezveřejňuje úplnou osu, včetně senátorů27.06.25 20:22 Česká republika 0

Nová šéfka MI6 je údajně vnučkou ukrajinského nacistického špiona přezdívaného Řezník, píše Daily Mail27.06.25 20:17 Británie 0

Írán pozastavuje spolupráci s Mezinárodní agenturou pro atomovou energii27.06.25 19:57 Írán 0

Rusové na Donbasu získali kontrolu nad jedním z největších evropských ložisek klíčového lithia27.06.25 19:47 Ukrajina 0

Skončíme na SMETIŠTI26.06.25 20:52 Česká republika 2

Stačilo! je dalším politickým subjektem, který se rozhodl pošpinit Aspen Institutem26.06.25 20:36 Česká republika 0

Ztráty ve výši 5 miliard. Přibližně 39 000 žádostí o náhradu materiálních škod způsobených íránskými raketami26.06.25 20:22 Izrael 1

3 špióni pracující pro Izrael pověšeni. 700 zatčených agentů, včetně Ukrajinců a jeden Němec26.06.25 20:08 Írán 0

„Potěmkinův summit NATO v Haagu vysílá smrtící signály" - The Times 26.06.25 16:43 Nizozemsko 1

Německé zatýkání „štváčů od klávesnic“. Díky EU příště i u nás?26.06.25 15:06 Německo 0

Nevměšujte se do záležitostí Maďarska, nic vám do toho není, vyzval Orbán šéfku Evropské komise26.06.25 14:51 Maďarsko 0

Válka s Ruskem jako záminka k utrácení26.06.25 11:07 Evropská unie 0

Co se děje kolem „vlajkové lodi“ amerického letectva?26.06.25 11:01 USA 0

Lenka Šimůnková nechala před smrtí vyrobit pamětní desku, univerzita jí nechce26.06.25 09:20 Česká republika 4

Další půjčka nebo vyšší daně. Růst obranných výdajů na 5 % HDP zamává erárem26.06.25 07:49 Česká republika 1

Steve Bannon odhalil skutečnou pravdu o příměří Izraele s Íránem26.06.25 07:04 Izrael 0

Stanovisko spolků Pro Libertate a SMIS k návrhu Národní očkovací strategie ČR pro období 2025–202926.06.25 06:21 Česká republika 0

„Vlastizrádce, lhář“. Fialu v Plzni přivítal dav odpůrců (videa)25.06.25 20:17 Česká republika 0

Ursula von der Lejnová vyhlašuje válku v Evropě s širokým úsměvem: 650 miliard na vyzbrojení kontinentu (video)25.06.25 20:05 Evropská unie 1

Američané, Turci, Maďaři a Slováci prý vyhodili Zelenského od stolu25.06.25 11:07 Neurčeno 0

Měnové kurzy

USD
21,14 Kč
Euro
24,74 Kč
Libra
28,96 Kč
Kanadský dolar
15,42 Kč
Australský dolar
13,78 Kč
Švýcarský frank
26,43 Kč
100 japonských jenů
14,61 Kč
Čínský juan
2,95 Kč
Polský zloty
5,83 Kč
100 maď. forintů
6,20 Kč
Ukrajinská hřivna
0,51 Kč
100 rublů
26,93 Kč
1 unce (31,1g) zlata
69 251,66 Kč
1 unce stříbra
761,39 Kč
Bitcoin
2 256 489,51 Kč

Poslední aktualizace: 27.6.2025 21:00 SEČ

Tuto stránku navštívilo 24 484